Zertifikate sind strukturierte Finanzprodukte, die in der Regel von einer Bank ausgegeben werden und wie Inhaber­schuld­verschreibungen funktionieren. Im Gegensatz zu Aktien erwirbt die Anlegerin oder der Anleger jedoch keinen Anteil an der ausgebenden Bank. Die Investition in ein Zertifikat bedeutet vielmehr, dass Anlegende durch dessen Kauf dem Herausgeber der Schuldverschreibung Geld leihen. Die Bonität der herausgebenden Bank, der Emittentin, stellt somit einen wichtigen Faktor bei der Auswahl eines Zertifikats dar.

Zertifikate lassen sich für eine Vielzahl von möglichen Szenarien zuschneiden. Sie können ihre Stärken in unterschiedlichen Marktentwicklungen ausspielen. Je nach Konstruktion können das sowohl steigende, seitwärts tendierende (stagnierende) oder auch fallende Kurse sein.

Es gibt verschiedene Zertifikate-Typen: Die Angebotspalette reicht von Produkten für sicherheits­orientierte Anlegerinnen und Anleger mit festen Zins­zahlungen bis hin zu offensiveren Produkten, die sich eher an aktienaffine Anlegende richten und deutlich höhere Rendite­chancen bieten. Wie bei jeder Geldanlage spielt dabei aber auch das Risiko, das die Anlegerin oder der Anleger einzugehen bereit ist, eine wichtige Rolle und ist bei der Wahl des Zertifikate-Typs entsprechend zu berücksichtigen.

Arten von Zertifikaten sind zum Beispiel: Aktienanleihen,  DuoRendite-Aktienanleihen und Express-Zertifikate.

Die Zeichnungsfrist oder Zeichnungsphase ist der Zeittraum, in dem Anlegende ein neues Wertpapier vor dessen Handelsstart zu einem festgelegten Preis kaufen können. Die Zeichnungsfrist beträgt meistens etwa 3-4 Wochen. Die Stadtsparkasse München bietet laufend aktuelle neu emittierte Zertifikate und Anleihen an. Diese können Sie online oder in der Filiale zeichnen.

Die meisten Zertifikate haben eine feste Laufzeit. Aber es gibt auch Zertifikate ohne einen bestimmten Fälligkeitstermin, die sogenannten Open-End Zertifikate.

Alle börsennotierten Zertifikate werden an der Börse gehandelt. Jedes Zertifikat trägt dabei eine eindeutige Wertpapierkennnummer (WKN bzw. ISIN), die Sie beim Handel des Zertifikats, also in Ihrer Kauf- oder Verkaufsorder, angeben müssen.

Voraussetzung für den Handel mit Zertifikaten ist ein Wertpapierdepot. Bei der Stadtsparkasse München finden Sie das passende Depotmodell und können es bequem online eröffnen. Für Zertifikate eignet sich das Starter-Depot oder Klassik-Depot bei der Stadtsparkasse München und für viele Zertifikate der DekaBank das DekaBank Depot. Mit Ihrem Depot haben Sie folgende Möglichkeiten, um Zertifikate zu kaufen oder zu verkaufen:

• Online: Bequem in Ihrem Online-Banking.

• Mobil: In der S-Invest App.

• In der Filiale: Bei Ihrer Beraterin oder Ihrem Berater.

Ja. Das Steuerrecht spricht hier von Kapitaleinkünften oder Kapitalerträgen. Darunter fallen zum Beispiel Kursgewinne beim Verkauf von Zertifikaten. Anlegende müssen für solche Kapitalerträge eine sogenannte Abgeltungssteuer abführen.

Dadurch werden alle Einkünfte aus Kapitalvermögen mit einem fixen Abgeltungssteuersatz besteuert. An den Staat gehen 25 Prozent plus Solidaritätszuschlag. Zwar wurde der Solidaritätszuschlag 2021 in Deutschland weitgehend abgeschafft. Allerdings gilt dies nicht für Kapitalerträge. Hinzu kommt die Kirchensteuer, vorausgesetzt Sie sind Mitglied. Singles dürfen jährlich bis zu 1.000 Euro Gewinn mit Kapitalerträgen erzielen, ohne dafür Abgeltungssteuer zu zahlen. Bei veranlagten Ehepaaren verdoppelt sich der Steuerfreibetrag auf 2.0000 Euro. Erst jeder Cent, der die genannten Freibeträge überschreitet, muss versteuert werden.